光大理财是股份制银行中首批获准筹建、首家获准开业、首家成立的银行理财子公司,投资策略稳健、攻守兼备,在近期第三届“金誉奖”评选中,斩获了“卓越理财公司”、“卓越投资回报理财公司”等三项大奖。经过几年的发展,光大理财在管理规模不断“上台阶”、产品矩阵不断丰富,将适当的产品以适当的方式和程序提供给适当的人群。
成立之初,光大理财便旗帜鲜明地确立了“阳光红”权益类理财产品系列,并将其定位为“七彩阳光”净值型产品体系的重要一环。截至目前,光大理财已陆续发行了5款权益类主题产品,在理财公司中数量排名第一。
“阳光红卫生安全主题精选”(EW0010)是理财产品中比较少见的纯高风险的股票型产品,与股票型基金类似。作为管理人,光大理财严格执行合同约定,投资权益类资产的比例不低于80%,并在同等条件下优先投资于卫生安全主题直接或间接相关的行业,是一只特色鲜明的以医药卫生为主题的权益型理财产品。
“阳光红卫生安全主题精选”(EW0010)积极聚焦于医药行业,原因有二:一是目前我国逐步进入老龄化社会,出于对医疗行业总体需求不断增加的时期,未来在国内人口基数比较大的背景下,行业发展空间依然广阔,医药行业未来仍是具备“坡长雪厚”特点的、有投资价值的行业。二是医药下游子行业较多,商业模式不同,市场表现不具有同质性,分化可能性较大。即使医药行业目前处于暂时的困难时期,但从估值的角度来看,当前医药指数市盈率为26.92倍,历史最低估值23.29倍,显著低于行业历史平均估值36倍。因此,从长期角度来看,医药行业正逐步进入左侧投资布局的阶段,行业整体已经具备较高的胜率和赔率,值得坚持投资。
近期光大理财股票团队进行了人员的调整和补充,团队新任领导对这只产品高度重视,并进行了策略方面的调整。
一是重新界定股票池,明确聚焦数量较少的质优标的,并集中研究资源,支持产品的运作;二是加入基金精选策略,选择优质的基金作为产品配置的一部分,从而提升产品的超额收益;三是明确了考核与约束机制。
未来,光大理财阳光红产品都将定位于工具化、主题化和指数化,产品目标是能够跟上主题或者行业,并争取获取稳定的超额收益。同时,在上层用类投顾的方式,通过产品配置或者资产配置来满足不同投资者的需求。
虽然,当前国内理财市场仍然以固收类理财产品为主,但光大理财认为,布局权益类产品是“长期坚持做难而正确的事”。光大理财董事长任锋把权益类理财产品比作一粒“种子”,相信随着时间的推移和各方呵护,未来一定会变成“森林”。未来,光大理财将不断增强权益投资团队的投研能力,提升权益投资竞争力,致力于为广大投资者财富增益。
